聊一个最近挺有意思的事儿——险资又在A股“扫货”了。
截至2026年一季度末，保险资金现身641家A股上市公司前十大流通股东，整体持股1059.56亿股，环比加仓42.43亿股，重仓股市值合计达1.59万亿元。这是险资连续第五个季度逆势加仓。
软件服务：万达信息，险资持股2.93亿股、占比20.36%。公司2026年一季度营收5.12亿，同比增长10.4%，连续两年双位数增长，归母净利润虽仍亏损但大幅减亏73.88%。DRG/DIP系统覆盖47个地市、90余家三甲医院。赛道卡得挺准，就看什么时候扭亏了。
半导体材料：鼎龙股份，险资持股0.17亿股、占比1.75%。一季度营收10.2亿，同比增长23.82%；归母净利润2.51亿，同比大增77.99%。抛光液、光刻胶多条线推进，毛利率高达54.95%。材料国产替代这个故事，业绩是能打的。
医疗器械：华兰股份，险资持股0.27亿股、占比16.38%。药用胶塞龙头，客户覆盖国内医药百强约88%。2025年营收6.19亿、净利0.6亿。卡式瓶组件和AI制药是下一个想象空间。
消费电子：立讯精密，险资持股0.26亿股、占比0.36%。一季度营收838.88亿，同比增长35.77%；归母净利润36.6亿，同比增长20.24%。果链龙头这个体量还能保持这样的增速，确实够稳。
元件：深南电路，险资持股0.02亿股、占比0.27%。一季度营收65.96亿，同比增长37.9%；归母净利润8.5亿，同比暴增73.01%。AI算力升级直接带飞PCB需求。
医药商业：国药股份，险资持股0.4亿股、占比7.14%。一季度营收135.55亿，同比增长6.63%；净利润4.74亿，同比增长3.32%。机构预测2026年全年净利润21.18亿。稳，是真的稳。
通信运营：中国联通，险资持股31.9亿股、占比10.37%。一季度营收1028亿，算力业务收入154亿、同比增长8.3%。传统运营商讲AI算力故事，这个转型值得盯着看。
